Количество начинающих инвесторов увеличивается с каждым днем: учитывая нестабильность текущей мировой ситуации, люди ищут новые для себя способы сохранения своих средств. И для многих таким способом становится фондовый рынок. Однако, кроме известных всем акций и облигаций, существуют и другие, менее известные, инструменты инвестирования.
Мы попросили Евгения Кудряшова, инвестиционного эксперта, генерального директора международной социально-венчурной экосистемы Sky World Community рассказать, чем отличаются акции, ПИФы и ETF, и что из этого лучше использовать начинающему инвестору.
Акции – это, пожалуй, самый известный инструмент финансового рынка. Начинающие инвесторы любят его намного больше, чем те же самые облигации, потому что акции позволяют заработать в моменте изменения цены. Часто, насмотревшись голливудских фильмов, новые игроки мечтают о богатстве, полученном за считанные сделки, что является заблуждением. К счастью, таких людей стало намного меньше в последнее время.
Но мало кто из начинающих инвесторов знает, что можно вкладывать деньги единовременно в акции разных компаний и при этом еще поручить руководство активами профессионалам, которые за вас будут диверсифицировать портфель и следить за его доходностью. Именно такую возможность дают ПИФы и ETF. Но чем же они отличаются?
ПИФ (паевый инвестиционный фонд) – это коллективные инвестиции, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда, размер доли определяем количеством паев. Управляется ПИФ профессиональным участником рынка – управляющей компанией.
Если объяснять проще, то в один пай – именную ценную бумагу, удостоверяющую право его владельца на часть имущества фонда, входит сразу несколько акций или облигаций разных компаний. Таким образом вы можете диверсифицировать свой портфель. Обычно управляющие компании предоставляют на выбор несколько программ ПИФов, которые различаются составом: от рискованных акций до защитных (низкорискованных), которые включают в себя нециклические сектора.
Делятся ПИФы на три типа в зависимости от условия выкупа паев: открытые, интервальные и закрытые. Открытые – самый оптимальный и популярный вариант для новичков, так как управляющая компания может в любой момент продать или купить паи, что позволяет вложить деньги или забрать их из фонда в любое время. Интервальные отличаются тем, что с инвестором заранее оговаривают, в какие акции и облигации будут вложены его деньги, а купля-продажа происходит только в определенный период. Например, 4 раза в год. Закрытые не предполагают выход инвестора до окончания существования ПИФа.
Преимущества инвестиций с помощью ПИФов очевидны: вашими средствами распоряжаются профессионалы, при этом государство на законодательном уровне осуществляет контроль их деятельности. У ПИФа достаточно низкий порог входа – инвестиции можно начать с 1-3 тысяч рублей. Четко продуманная диверсификация портфеля, которая позволяет не потерять все средства при обвале рынка. И дополнительным преимуществом является наличие налоговых преимуществ – вам нужно уплатить подоходный налог только при выходе из фонда.
Учитывайте, что управляющая компания, конечно, берет комиссию за свою работу. Она может быть трех видов:
- надбавка при покупке инвестором пая, которая не превышает 1,5%
- скидка при продаже, которая составляет не более 3% стоимости
- процент от стоимости чистых активов фонда в год – от 0,5% до 5%.
ETF (Exchange-Traded Fund) или на русском языке БПИФы – биржевые паевые инвестиционные фонды – отличаются от ПИФов тем, что акции ETF торгуются на бирже, и каждый владелец может их спокойно продать и купить в любой момент, без участия управляющей компании.
Самые популярные ETF – это индексные, и это главное преимущество фонда. Например, ETF на индекс S&P 500 стоит в районе 50 долларов. Если же вы попытается собрать портфель по данному индексу самостоятельно, вам понадобится намного больше средств, так как одни только акции Amazon стоит более 100 долларов. При этом, привязка к индексу позволяет исключить брокеров, что существенно снижает расходы.
Существуют также ETF по странам и отрасли. Например, можно купить акции фондов США или Китая, которые будут диверсифицированы по областям. Или выбрать область IT, где акции будут различаться по странам.
Не стоит покупать несколько разных ETF одного направления, например, индексных, так как это может привести к концентрации активов в одной стране или отрасли. Также при выборе ETF стоит обращать внимание на ежедневный объем торгов фондом и на спред (разницу между ценами покупки и продажи). Например, американские акции считаются ликвидными при объеме торгов не менее 100 000 долларов в день и спредом не больше 2-3%.
Преимущество ETF перед ПИФами в более низкой комиссии, которая составляет доли процента от объема активов, а не целые проценты.
Для начинающего инвестора ПИФы и ETF – наиболее удачный способ инвестирования, так как он позволяет снизить риски и экономно диверсифицировать портфель. При этом, если у вас уже есть какой-то опыт на фондовом рынке, вам, скорее, будет интересно вкладывать деньги в акции, так они дают большую доходность. Однако, рекомендуется не забрасывать фонды, так как они могут уберечь вас от серьезного просадка. Лучше всего включить ETF в ядро портфеля, и выделить определенный процент, в зависимости от вашей стратегии, на тактические покупки.